香港跨境資產(chǎn)管理
對于中國大陸的財富擁有者來說,香港、美國和加拿大是他們國外配置的首選,這三地集中了60%高凈值人群的海外資產(chǎn)。而對于大陸新興財富階層來說,國外風險管理產(chǎn)品最大的吸引力莫過于三點:保費低保額高,重穩(wěn)餞隱私,能借貸易抵押。
近年來,伴隨著中國高凈值人群的快速增長,以及西方成熟理財思想的逐漸引入與普及,在大陸企業(yè)家中間,一些原本陌生的概念被越來越頻繁地提及:國外財富管理、全球資產(chǎn)配置、跨地區(qū)分散風險等等。一股財富管理的新熱潮,正悄然興起。
國外財富,通常指投資者在其法定居住國或繳稅地區(qū)以外的國家或地區(qū)所持有的資產(chǎn)。2011年,全球國外財富額已達7.8萬億美元,其中增長的主要動力來自于快速發(fā)展經(jīng)濟體,特別是私人銀行業(yè)不成熟的區(qū)域,例如中國大陸地區(qū)便是典型代表。對于新興的財富擁有者們來說,選擇國外財富管理的主要動因,來自于對財產(chǎn)安全、隱私保護、投資多樣性和風險管理等因素的考慮。
具體來看,這種新興理財方式無疑擁有眾多先天優(yōu)勢:首先,國外財富管理賬戶可以有效規(guī)避境內(nèi)法律和政策變化帶來的風險,提高資金自由調(diào)配的可能性;其次,通過國外賬戶,金融資本得以追求跨地區(qū)最佳投資配置,這也是全球經(jīng)濟金融一體化進程的必然趨勢;最后,具體到中國的高凈值人士,大部分財富都來源于企業(yè)經(jīng)營。隨著國際轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務模式的開展,中國企業(yè)越來越需要融資和結算等配套服務,而國外賬戶則可以有效幫助他們提高資金周轉(zhuǎn)效率,以及防范利率和匯率波動等市場風險。
誰在引領國外財富管理風潮
海外資產(chǎn)與財富規(guī)模呈正相關性,財富越多的客戶使用國外金融服務的比例越高,并且大多表示會進一步增加使用。不過,如今這已不僅僅是超高凈值客戶的專利,很多入門級私人銀行客戶也開始開設國外賬戶,正是這一龐大基礎客戶群的增長提升了使用國外服務的總比例。在尚沒有使用的人群中,有25%表示會在未來三年內(nèi)開始嘗試。
從地域上來看,廣東、江蘇、北京、上海是使用國外金融服務規(guī)模最大的,而四川、廣東等地區(qū)的使用率則顯著高于市場平均水平。雖然北京高凈值人士的絕對數(shù)目大,但是其中使用國外服務的比例尚有較大提升潛力。
首選哪些國外財富管理目的地
在挑選國外服務地區(qū)時,財富所有者們主要會考慮當?shù)氐奈幕团c居住地距離的影響。例如,存放在香港和新加坡的國外資產(chǎn)中,有大約75%來自亞太地區(qū),更多來自高增長國家的國外財富還在源源不斷地涌入。在未來15-20年內(nèi),香港和新加坡的總規(guī)模將超過瑞士,從而成為世界上最大的國外財富管理中心。
對于中國大陸的財富擁有者來說,香港、美國和加拿大是他們國外配置的首選,這三地集中了60%高凈值人群的海外資產(chǎn)。香港作為最大集中地,距離近、語言互通是兩個重要因素。調(diào)查顯示在選擇香港的動因中,首要的是方便移民或子女留學,接下來依次是資產(chǎn)保值增值,資產(chǎn)安全性和私密性,全球資產(chǎn)配置、對沖國內(nèi)風險,方便海外業(yè)務發(fā)展,財富繼承,,以及養(yǎng)老。盡管由于子女教育和移民的需求,美國和加拿大成為第二、第三大中國國外財富集中地,但對其法律、政治、文化的相對陌生,在一定程度上造成了對資產(chǎn)配置的阻礙。
與大陸一水之隔的香港,和新加坡并列為亞洲最主要的國外財富管理中心,兩者都在金融服務業(yè)方面具備深厚基礎:健全的法律、會計和監(jiān)管環(huán)境,大量高素質(zhì)的專業(yè)人士,穩(wěn)定的金融市場,以及活躍的證券和外匯交易市常與私人銀行資產(chǎn)規(guī)模更大的新加坡相比,香港的優(yōu)勢在于,作為行政特區(qū)它依靠著中國的強大經(jīng)濟,更是大陸企業(yè)國際化的出口。在人民幣國際化的戰(zhàn)略下,香港被定位為人民幣的國外中心,前景十分廣闊。另一個好處則是低稅率,個人所得稅平均只有15%,不征收資本利得稅或增值稅。
先天賦予的優(yōu)勢,也使得這里成為了財富管理機構的必爭之地。很多大型外資金融集團在香港已經(jīng)建立了完善的服務體系和覆蓋廣泛的網(wǎng)點,帶來了西方私人銀行的先進經(jīng)驗和完備的產(chǎn)品組合,加上其成熟的全球化品牌,成為了香港市場上的領跑者。與之相對,來自大陸的商業(yè)銀行主要優(yōu)勢在于其龐大的客戶基礎,但由于內(nèi)地金融市場與香港市場處于不同發(fā)展階段,其產(chǎn)品、服務和品牌等方面在國際市場中都還有所欠缺。許多香港金融產(chǎn)品在大陸市場幾乎沒有,而國外財富管理的一個基本特點就是,能夠提供一些比較特定但吸引力很強的產(chǎn)品,通過產(chǎn)品本身的優(yōu)勢來增加客戶忠誠度。
國外風險管理吸引力何在
對于大陸新興財富階層來說,國外風險管理產(chǎn)品最大的吸引力莫過于三點:保費低保額高,重穩(wěn)餞隱私,能借貸易抵押。
除了傳統(tǒng)類型的大額人壽保單以外,香港的投資相連壽險也日漸受到中國高凈值人群的青睞。因為這種形式實際上讓大陸人士可以避開限制,投資全球金融市場,大大拓寬了海外投資渠道。在開設國外賬戶之后,就可以在平臺范圍內(nèi)自由投資全球基金,基本涵蓋了世界上所有重要的細分市場,與直接在銀行開設基金賬戶不同的是,在投連險平臺上能夠任意轉(zhuǎn)換基金而不收取手續(xù)費,從而極大地提升了投資自由度。
投資機遇往往隨著時間變化在世界上不同的地區(qū)產(chǎn)生,例如近年來的新興市場——拉丁美洲基金、東歐基金、東盟基金、印尼、菲律賓等基金,過去十年的復合收益高達20%,遠高于國內(nèi)同類基金收益。投資者可以根據(jù)自身偏好和風險承受能力,選擇適合自己的基金以及自由轉(zhuǎn)換,而并不像國內(nèi)的投連險投資受限、自主可控性低。目前投資于國外基金平臺的大陸高凈值人群,就地區(qū)分布而言,廣東、福建占比最多,其次則是北京、上海、浙江等地。
家業(yè)長青的財富金字塔
隨著資產(chǎn)積累的增加以及先進理財觀念的普及,如今的中國大陸新興財富階層,已經(jīng)開始著手建立一個穩(wěn)固的“金字塔形”財富結構:最下層的寬闊根基是“保障”,任何時候都維持著牢固的安全網(wǎng);略窄的中層則是“儲備”,穩(wěn)健資產(chǎn)以不變應萬變;最上層直至塔尖,則是風險程度遞增的“投資”,用以抓住資產(chǎn)增值機會。而那些發(fā)展成熟的國外財富管理中心,由于擁有超過百年的尊重私人財產(chǎn)之傳統(tǒng),以及保障市場經(jīng)濟運行的法治體系,自然地成為了建筑財富金字塔的適宜選址。作為中國的一顆東方明珠,香港的開放市嘗稅收環(huán)境、人才優(yōu)勢和毗鄰中國大陸的天時地利,也使它成為了眾多大陸高凈值人士的便捷之眩。
對于可支配資產(chǎn)從幾百萬到上億元不等的財富擁有者們來說,常見而穩(wěn)妥的方法是,先通過海外大額保單做好風險管理,再將一部分資金配置于國外基金平臺,把握全球投資機遇。另一方面,國外金融中心功能完備的財富管理機構,也能夠通過“一站式”的平臺,提供設立信托、項目融資、跨境銀行、內(nèi)保外貸等各項服務,甚至股權結構梳理、企業(yè)上市等需求也可以在這里一并完成。財富管理的終極目標,正是要為每個家族的這座財富金字塔打好根基、添磚加瓦,幫助其歷經(jīng)風霜考驗而屹立不倒,打破“富不過三代”的魔咒,令家業(yè)長青,也讓子孫后代們能夠永遠享受到一份不被財富束縛的自由。
近年來,伴隨著中國高凈值人群的快速增長,以及西方成熟理財思想的逐漸引入與普及,在大陸企業(yè)家中間,一些原本陌生的概念被越來越頻繁地提及:國外財富管理、全球資產(chǎn)配置、跨地區(qū)分散風險等等。一股財富管理的新熱潮,正悄然興起。
國外財富,通常指投資者在其法定居住國或繳稅地區(qū)以外的國家或地區(qū)所持有的資產(chǎn)。2011年,全球國外財富額已達7.8萬億美元,其中增長的主要動力來自于快速發(fā)展經(jīng)濟體,特別是私人銀行業(yè)不成熟的區(qū)域,例如中國大陸地區(qū)便是典型代表。對于新興的財富擁有者們來說,選擇國外財富管理的主要動因,來自于對財產(chǎn)安全、隱私保護、投資多樣性和風險管理等因素的考慮。
具體來看,這種新興理財方式無疑擁有眾多先天優(yōu)勢:首先,國外財富管理賬戶可以有效規(guī)避境內(nèi)法律和政策變化帶來的風險,提高資金自由調(diào)配的可能性;其次,通過國外賬戶,金融資本得以追求跨地區(qū)最佳投資配置,這也是全球經(jīng)濟金融一體化進程的必然趨勢;最后,具體到中國的高凈值人士,大部分財富都來源于企業(yè)經(jīng)營。隨著國際轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務模式的開展,中國企業(yè)越來越需要融資和結算等配套服務,而國外賬戶則可以有效幫助他們提高資金周轉(zhuǎn)效率,以及防范利率和匯率波動等市場風險。
誰在引領國外財富管理風潮
海外資產(chǎn)與財富規(guī)模呈正相關性,財富越多的客戶使用國外金融服務的比例越高,并且大多表示會進一步增加使用。不過,如今這已不僅僅是超高凈值客戶的專利,很多入門級私人銀行客戶也開始開設國外賬戶,正是這一龐大基礎客戶群的增長提升了使用國外服務的總比例。在尚沒有使用的人群中,有25%表示會在未來三年內(nèi)開始嘗試。
從地域上來看,廣東、江蘇、北京、上海是使用國外金融服務規(guī)模最大的,而四川、廣東等地區(qū)的使用率則顯著高于市場平均水平。雖然北京高凈值人士的絕對數(shù)目大,但是其中使用國外服務的比例尚有較大提升潛力。
首選哪些國外財富管理目的地
在挑選國外服務地區(qū)時,財富所有者們主要會考慮當?shù)氐奈幕团c居住地距離的影響。例如,存放在香港和新加坡的國外資產(chǎn)中,有大約75%來自亞太地區(qū),更多來自高增長國家的國外財富還在源源不斷地涌入。在未來15-20年內(nèi),香港和新加坡的總規(guī)模將超過瑞士,從而成為世界上最大的國外財富管理中心。
對于中國大陸的財富擁有者來說,香港、美國和加拿大是他們國外配置的首選,這三地集中了60%高凈值人群的海外資產(chǎn)。香港作為最大集中地,距離近、語言互通是兩個重要因素。調(diào)查顯示在選擇香港的動因中,首要的是方便移民或子女留學,接下來依次是資產(chǎn)保值增值,資產(chǎn)安全性和私密性,全球資產(chǎn)配置、對沖國內(nèi)風險,方便海外業(yè)務發(fā)展,財富繼承,,以及養(yǎng)老。盡管由于子女教育和移民的需求,美國和加拿大成為第二、第三大中國國外財富集中地,但對其法律、政治、文化的相對陌生,在一定程度上造成了對資產(chǎn)配置的阻礙。
與大陸一水之隔的香港,和新加坡并列為亞洲最主要的國外財富管理中心,兩者都在金融服務業(yè)方面具備深厚基礎:健全的法律、會計和監(jiān)管環(huán)境,大量高素質(zhì)的專業(yè)人士,穩(wěn)定的金融市場,以及活躍的證券和外匯交易市常與私人銀行資產(chǎn)規(guī)模更大的新加坡相比,香港的優(yōu)勢在于,作為行政特區(qū)它依靠著中國的強大經(jīng)濟,更是大陸企業(yè)國際化的出口。在人民幣國際化的戰(zhàn)略下,香港被定位為人民幣的國外中心,前景十分廣闊。另一個好處則是低稅率,個人所得稅平均只有15%,不征收資本利得稅或增值稅。
先天賦予的優(yōu)勢,也使得這里成為了財富管理機構的必爭之地。很多大型外資金融集團在香港已經(jīng)建立了完善的服務體系和覆蓋廣泛的網(wǎng)點,帶來了西方私人銀行的先進經(jīng)驗和完備的產(chǎn)品組合,加上其成熟的全球化品牌,成為了香港市場上的領跑者。與之相對,來自大陸的商業(yè)銀行主要優(yōu)勢在于其龐大的客戶基礎,但由于內(nèi)地金融市場與香港市場處于不同發(fā)展階段,其產(chǎn)品、服務和品牌等方面在國際市場中都還有所欠缺。許多香港金融產(chǎn)品在大陸市場幾乎沒有,而國外財富管理的一個基本特點就是,能夠提供一些比較特定但吸引力很強的產(chǎn)品,通過產(chǎn)品本身的優(yōu)勢來增加客戶忠誠度。
國外風險管理吸引力何在
對于大陸新興財富階層來說,國外風險管理產(chǎn)品最大的吸引力莫過于三點:保費低保額高,重穩(wěn)餞隱私,能借貸易抵押。
除了傳統(tǒng)類型的大額人壽保單以外,香港的投資相連壽險也日漸受到中國高凈值人群的青睞。因為這種形式實際上讓大陸人士可以避開限制,投資全球金融市場,大大拓寬了海外投資渠道。在開設國外賬戶之后,就可以在平臺范圍內(nèi)自由投資全球基金,基本涵蓋了世界上所有重要的細分市場,與直接在銀行開設基金賬戶不同的是,在投連險平臺上能夠任意轉(zhuǎn)換基金而不收取手續(xù)費,從而極大地提升了投資自由度。
投資機遇往往隨著時間變化在世界上不同的地區(qū)產(chǎn)生,例如近年來的新興市場——拉丁美洲基金、東歐基金、東盟基金、印尼、菲律賓等基金,過去十年的復合收益高達20%,遠高于國內(nèi)同類基金收益。投資者可以根據(jù)自身偏好和風險承受能力,選擇適合自己的基金以及自由轉(zhuǎn)換,而并不像國內(nèi)的投連險投資受限、自主可控性低。目前投資于國外基金平臺的大陸高凈值人群,就地區(qū)分布而言,廣東、福建占比最多,其次則是北京、上海、浙江等地。
家業(yè)長青的財富金字塔
隨著資產(chǎn)積累的增加以及先進理財觀念的普及,如今的中國大陸新興財富階層,已經(jīng)開始著手建立一個穩(wěn)固的“金字塔形”財富結構:最下層的寬闊根基是“保障”,任何時候都維持著牢固的安全網(wǎng);略窄的中層則是“儲備”,穩(wěn)健資產(chǎn)以不變應萬變;最上層直至塔尖,則是風險程度遞增的“投資”,用以抓住資產(chǎn)增值機會。而那些發(fā)展成熟的國外財富管理中心,由于擁有超過百年的尊重私人財產(chǎn)之傳統(tǒng),以及保障市場經(jīng)濟運行的法治體系,自然地成為了建筑財富金字塔的適宜選址。作為中國的一顆東方明珠,香港的開放市嘗稅收環(huán)境、人才優(yōu)勢和毗鄰中國大陸的天時地利,也使它成為了眾多大陸高凈值人士的便捷之眩。
對于可支配資產(chǎn)從幾百萬到上億元不等的財富擁有者們來說,常見而穩(wěn)妥的方法是,先通過海外大額保單做好風險管理,再將一部分資金配置于國外基金平臺,把握全球投資機遇。另一方面,國外金融中心功能完備的財富管理機構,也能夠通過“一站式”的平臺,提供設立信托、項目融資、跨境銀行、內(nèi)保外貸等各項服務,甚至股權結構梳理、企業(yè)上市等需求也可以在這里一并完成。財富管理的終極目標,正是要為每個家族的這座財富金字塔打好根基、添磚加瓦,幫助其歷經(jīng)風霜考驗而屹立不倒,打破“富不過三代”的魔咒,令家業(yè)長青,也讓子孫后代們能夠永遠享受到一份不被財富束縛的自由。
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最后更新時間:2016-01-05 閱讀:233次分享本文